开放式基金务实培训.pptxVIP

开放式基金实务培训国信证券沈阳南京南街证券营业部

2第一讲、复利—世界第八大奇迹

31、为什么神奇？30岁你拿出3万5千元，把钱拿去做投资，每年获利12%，到60岁的时候你就有了100万。30岁你一次拿不出3万多，怎么办？如果你每个月能拿出300元也行。从30岁一直持续到60岁，每月拿出300元放到一起，然后这些钱每年都获得12%的投资收益，到60岁的时候，你就有了97万。

4我保证我没有算错，面对这个现实很少有人能真正相信它，因为它太不可思议了。这就是被爱因斯坦称为“人类最有力的发现—复利”。复利在投资理财道路上发挥着关键的作用。在您可承受的风险范围内，选择投资回报率较高的投资工具，越早开始投资，复利效果发挥的作用就越大。

52、投资赶早不赶晚有一对好朋友—大华和小明，大华20岁开始投资，小明则晚6年才开始投资。大华从20岁起每个月固定投资500元在基金上，假定所投资的基金平均年回报率12%，那么大华到了26岁时因为买房停止继续投资，一共投资6年。但她并没有赎回基金，而是让本金继续增值，结果到了60岁，大华已经积累了260万元。小明在26岁时认识到理财的重要性，并开始进行投资，同样是每月拨出500元，投资同一只基金（回报率12%），就这样整整投资了34年的时间才积累了260万。大华付出本金3.6万元，小明却付出了20.4万元。

6第二讲、charmin综合证

7态度决定一切说起来，也许你不相信，我估计有80%的基金投资者在决定拿出十万、八万购买基金之前考虑的时间不到半个小时，比买件衣服的时间都少。我现在如果提出关于基金的一些基本常识，我相信在座的肯定有大多数人都回答不上来，那我真的要为你们担心了。咱们这是在讨论投资，是成千上万元的钱，是你一点一点攒下来的血汗钱，可不是小孩过家家啊。

8美国最著名的基金经理彼得林奇，把这种现象称为charmin综合症，好多人在买入宝洁公司的股票前，花在研究分析的时间还不如在挑charmin卫生纸上的时间多。大家稀里糊涂、懵懵懂懂地就把钱投资到了一个未知的领域，而且还不想花时间去研究一下，每天最多就是查看一下基金净值罢了。

9第三讲、基金的四种分类方式

101、基金按运作方式分类封闭式基金基金份额在基金合同期限内固定不变，发行结束后不再接受投资人申购和赎回。投资者的买进卖出都在交易所进行，类似于股票交易。开放式基金基金份额不固定，投资人可以在交易日按照基金净值，通过基金销售渠道买进、赎回或转换，而不是通过交易所。

112、基金按照投资对象分类股票基金60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金，预期收益高，风险大债券基金80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金，收益稳定，长期预期收益高于货币市场基金混合基金同时投资于股票、债券但投资比例既不属于股票基金又不属于债券基金，即为混合基金货币市场基金投资于货币市场工具，收益较低但风险也很低，申购赎回相当灵活，甚至可以与活期存款媲美。

123、基金按照投资目标分类成长型基金以追求资本增值为目的，主要投资于具备良好成长潜力的上市公司股票，较少考虑当期收入。价值型基金以追求稳定的经常性收入为基本目标，主要以大盘蓝筹股，政府债券、公司债券等稳定收益证券为投资对象平衡型基金以兼顾资本增值和当期稳定收益为目标。一般而言，成长型收益最高，价值型风险最低，而平衡型基金介于两者之间

13成长型与价值型基金的记忆方法假如您购买二手房的目的是转手再获得利润的话，一般有两种房子会考虑。第一种是房子一般，地段一般，装修也一般，但和同类的房子相比，它价格低啊！可能是房主急需用钱，原来40万的房子，只卖20万。呵呵，这可是个便宜货呀，当然有投资价值啊。第二种是价格不打折，但房子新、地段好、装修豪华，也就是说具有巨大的升值潜力。虽然这房子开价就80万，但还会涨啊。那这种房子也有投资价值。那第一种就是价值型的，第二种就是成长型。

144、基金按照投资理念分类主动型基金是一类力图超越业绩比较基准表现的基金，预期风险收益水平高于被动型基金被动型基金不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现，并且一般选取特定指数作为跟踪的对象，因此通常被称为指数型基金

155、特殊基金介绍伞形基金是指多个基金共享一个基金合同，子基金的投资管理工作均独立进行，子基金之间可相互转换，通常不须额外负担费用的基金结构形式。伞形基金优点：（1）管理费用低（2）子基金品种丰富（3）便于转换

16伞型基金推荐湘财合丰成长湘财合丰周期湘财合丰稳定招商股票招商平衡招商债券嘉实理财增长嘉实理财稳健嘉实理财债券华宝宝