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横盘时期交易合规审查

横盘时期交易合规审查

一

（1）在资产价格波动显著收敛，市场进入横盘整理的特殊阶段，交易行为的合规审查面临一系列独特而复杂的挑战。横盘时期并非意味着交易活动的停滞，恰恰相反，在价格方向不明确、多空力量胶着的市场环境下，各种非常规交易策略与行为可能更为活跃，合规审查的重点、复杂性和技术性要求也随之显著提升。此时，合规审查的核心目标应从单纯监控大幅异常波动，转向对结构性、隐蔽性违规的深度识别与预防。市场参与者，包括机构与个人，其行为模式在横向整理区间内会发生适应性变化，例如交易频率可能因短线策略而提高，但单笔交易对市场价格的冲击意图更为隐蔽，这使得基于传统阈值和简单关联规则的