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Fisher线性判别与Logistic判别在信用评级中的应用对比

一、引言

信用评级作为金融风险管控的核心工具，通过量化评估借款人的违约概率，为信贷决策、债券定价及投资风险管理提供关键依据。随着统计学习方法的发展，基于判别分析的信用评级模型逐渐成为学术界与实务界的研究热点。其中，Fisher线性判别（FisherLinearDiscriminant，FLD）与Logistic判别（LogisticDiscriminant，LD）是两类最具代表性的统计方法，前者源于经典的线性判别分析框架，后者则基于概率模型构建违约概率函数。二者在信用评级中各有优劣，但现有研究多聚焦单一模型的应用，对二者的