我国P2P网络借贷平台风险管理探究——以宜人贷为典型剖析.docxVIP

我国P2P网络借贷平台风险管理探究——以宜人贷为典型剖析

一、引言

1.1研究背景与意义

随着互联网技术的飞速发展，金融领域也发生了深刻的变革，P2P网络借贷平台应运而生。P2P网络借贷，即点对点网络借贷，是指通过网络平台实现个人与个人之间的小额借贷交易。作为互联网金融的重要创新模式，P2P网贷平台在我国金融市场中经历了独特的发展历程。2007年，拍拍贷的成立标志着P2P网贷正式进入中国金融市场，初期，P2P网贷平台主要借鉴国外纯线上、无抵押无担保的模式，旨在为个人和小微企业提供便捷的融资渠道，填补传统金融机构服务的空白。此后，P2P网络借贷平台在我国呈现出爆发式增长。2012-2015年期间，P2P网贷行业迎来爆发式增长，平台数量急剧增加，成交量大幅攀升。据网贷之家数据显示，截至2015年底，P2P行业运营平台达2595家，全年成交量9823.04亿元。这一时期，行业呈现出无监管、无准入门槛的特点，市场竞争激烈，各类平台鱼龙混杂，在快速发展的同时也积累了诸多风险隐患。

P2P网络借贷平台的出现，为个人和中小企业提供了一种新的融资渠道，在一定程度上缓解了他们融资难的问题，促进了资金的有效配置，推动了金融市场的多元化发展。但P2P网络借贷平台也暴露出了较为严重的风险问题。2015年12月e租宝“跑路”，涉案资金达到500亿元，震动了P2P网络借贷市场。2016年3月末中国P2P网贷风险预警系统的风险池预警平台3329家，占全国P2P网贷平台5326家的62.50%；其中问题平台1824家，占全国P2P网贷平台的34.25%。这些数据也同样要求我们关注P2P网贷市场的巨大风险。这些风险不仅影响了投资者的利益，也对金融市场的稳定造成了威胁。因此，对P2P网络借贷平台的风险管理进行研究具有重要的现实意义。

从理论层面来看，P2P网络借贷作为一种新兴的金融模式，其风险管理涉及到多个学科领域，如金融学、经济学、法学、计算机科学等。通过对P2P网络借贷平台风险管理的研究，可以丰富和完善相关学科的理论体系，为金融创新和风险管理提供新的理论支持。同时，也有助于深入理解互联网金融的运行机制和风险特征，为制定科学合理的监管政策提供理论依据。

1.2国内外研究现状

国外对P2P网贷行业的研究起步较早，在风险变量研究方面成果显著。ThomasMeyer（2007）在对欧美国家P2P网贷的引入和发展模式进行研究时指出，尽管P2P存在风险，但由于其资金归集、支付及放贷均通过受严格监管的银行进行，所以不会对金融稳定产生太大影响，德国应坚持现有保守模式。SCBerger和FGleisner（2009）通过数据分析发现，随着借贷条件的下降，P2P网络借贷的信用风险会相应增加。CarlosSerrano-Cinca、Bego?aGutiérrez-Nieto和LuzLópez-Palacios利用LendingClub官网数据，对P2P借贷和贷款违约因素进行研究，发现贷款用途、借款人收入、当前房屋状况、信用历史、债务状况等变量对贷款违约有重要影响。QizhiTao、YizheDong和ZimingLin（2017）探讨了借款人的财务和个人信息、贷款特征和贷款模式对P2P贷款融资结果的影响。HarpreetSingh、RamGopal和XinxinLi（2008）分析研究了P2P网络借贷平台部分借款的回报率和风险性，发现信用等级与效率在同风险和同回报条件下呈现出一定的相关关系。

国内对P2P网贷行业风险的研究方向呈现多元化态势。在行业方向研究上，黄震和邓建鹏（2014）全面阐述了民间借贷管理法规、第三方支付的法律风险控制、可信电子数据证据的保存方式等主题，为P2P风险研究设定了基本参考框架。谢朝阳和王娇（2015）专门分析了P2P网络借贷平台的信用风险，并深入探究了其成因。在风险管理策略方面，学者们提出了加强监管、完善征信体系、建立风险准备金制度、加强信息披露等建议。如李有星等（2014）认为应构建多层次的P2P网络借贷监管体系，明确监管主体和监管职责；宫晓林（2013）提出要加快完善我国的个人信用体系，提高借款人的违约成本，降低P2P网络借贷的信用风险。

然而，现有研究仍存在一些不足。一方面，对于P2P网络借贷平台风险的系统性研究还不够深入，缺乏对各种风险之间相互关系的综合分析；另一方面，在风险管理策略的实施方面，缺乏具体的案例分析和实践经验总结，导致一些建议在实际应用中缺乏可操作性。本文将以宜人贷为例，深入分析P2P网络借贷平台的风险