2026年度全国会计专业技术资格（高级）资产组合收益与风险衡量卷.docxVIP

2026年度全国会计专业技术资格（高级）资产组合收益与风险衡量卷

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（本类题共10小题，每小题1分，共10分。每小题只有一个正确答案，将正确答案的字母填在题后的括号内。）

1.在单因素资本资产定价模型（Single-FactorCAPM）中，市场组合的预期收益率是由下列哪个因素决定的？

A.单个资产的系统性风险

B.单个资产的非系统性风险

C.市场因素的实际收益率

D.无风险资产收益率

2.某投资者持有两种资产，资产A的预期收益率为12%，标准差为20%；资产B的预期收益率为18%，标准差为30%。假设两种资产的相关系数为0.4，若该投资者等比例投资于两种资产，则其投资组合的预期收益率和标准差分别为？

A.15%，24%

B.15%，26%

C.25%，24%

D.25%，26%

3.根据马科维茨投资组合理论，下列哪一项不是构建有效边界的基础？

A.投资者的风险偏好

B.可投资资产集合

C.资产的预期收益率

D.资产的协方差矩阵

4.如果一个资产的贝塔系数（β）为1，那么该资产的预期收益率与市场组合的预期收益率之间的关系是？

A.该资产的预期收