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- 2026-03-18 发布于湖南
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光模块设备行业深度：
AI发展带动光模块需求爆发，
看好封装测试设备商充分受益
证券研究报告
2026年3月16日
lAI算力驱动光模块代际升级，设备需求进入高景气周期。AI训练与推理集群规模持续扩大，光模块速率由400G全面迈向800G并加速向1.6T升级，出货结构向高端规格快速倾斜。高速率产品对贴片精度、耦合稳定性、测试带宽与一致性要求显著提升，推动设备向高精度、高自动化、高一致性方向升级。同时，架构由传统可插拔向CPO/OIO演进，新增先进封装与一体化测试需求，带动单位产线设备投资额抬升。需求扩张叠加技术升级，设备端迎来量增+价升的双重驱动。
l贴片、耦合与测试为高价值核心环节，
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