工具变量法（一）：2SLS.pdfVIP

⼯⼯具具变变量量法法（（⼀⼀））：：2SLS

Givemealeverlongenoughandaplacetostand,andIwillmovetheworld.--Archimedes

实证研究的常见问题之⼀为“内⽣性”（endogeneity），即解释变量与扰动项关。研究者通常

要花很⼤精⼒来解决内⽣性问题，⽽⼯具变量法则是解决内⽣性的常⽤利器。

内内⽣⽣性性及及其其后后果果

考虑最简单的⼀元线性回归模型：

其中，为被解释变量，为解释变量，与为待估计的未知参数，下标表⽰个体（⽐

如，第个企业），为随机扰动项（包含除外影响的所有其他因素），⽽为样本容

量。

内⽣性意味着解释变量与扰动项关，即

如果存在内⽣性，则称解释变量为“内⽣变量”（endogenousvariable）；反之，则称为

“外⽣变量”（exogenousvariable）。内⽣性的严