2026年证券从业资格证券发行与承销真题练习（含答案）.docx

2026年证券从业资格证券发行与承销真题练习（含答案）

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（下列选项中，只有一项符合题意）

1.根据中国证券监督管理委员会的规定，首次公开发行股票的网下投资者应当是依法设立并符合相关风险控制要求的证券公司、基金管理公司、信托公司、保险资产管理公司、银行资产管理公司等机构投资者以及资产管理产品。

下列关于网下投资者的说法中，正确的是（）。

A.任何机构投资者都可以成为网下投资者

B.个人投资者也可以作为网下投资者参与首次公开发行股票的询价定价

C.网下投资者参与报价时，不得接受发行人提供的发行折扣或者价格优惠

D.网下投资者的数量没有限制

2.在股票发行的估值过程中，如果发行人没有可比上市公司，则常用的估值方法不包括（）。

A.可比公司法

B.现金流量折现法

C.期权定价模型法

D.市盈率倍数法

3.发行人申请首次公开发行股票，其最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。这主要体现了发行人（）的要求。

A.盈利能力

B.偿债能力

C.营运能力

D.成长能力

4.证券公司作为首次公开