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Lévy过程的跳扩散模型参数估计

一、引言

在金融市场、物理随机系统及保险精算等领域中，随机过程模型的构建与参数估计始终是量化分析的核心环节。传统的布朗运动扩散模型虽能刻画连续波动，但无法有效捕捉现实系统中频繁出现的“跳跃”现象——例如金融资产价格的突发暴涨暴跌、粒子运动的非连续跃迁等。Lévy过程作为一类更一般的随机过程，其显著优势在于同时包含连续扩散部分与离散跳跃部分，能够更真实地描述复杂系统的动态特征（Applebaum，2004）。而跳扩散模型作为Lévy过程的典型应用形式，其参数估计的准确性直接影响模型对实际数据的拟合效果，进而决定风险度量、定价估值等后续分析的可靠性。本文将系统探讨