电力设备与新能源行业研究：绿醇内外部催化共振，太空光伏再次蓄势待发，AIDC迎GTC催化.docx

子行业周观点详情

整体观点：

两会临近，从前期如《当前经济工作的重点任务》等顶层发声看，“双碳”或仍是本次会议核心议题，而“绿氢氨醇”作为十五五非电领域降碳核心载体、以及我国能源战略转型的重要一环，无疑将是政策支持的焦点所在。近期作为全球第二大甲醇生产国、也是我国甲醇进口最大来源国的伊朗地缘局势升级，或显著驱动甲醇价格上涨，进而加速供给可控性更强的绿醇在航运、化工等下游领域的替代。再次重点提示：绿醇生产商、电解槽等制氢相关设备、燃料电池及零部件的布局机会。

本周太空光伏走出先抑后扬态势，尤其是周五反弹强势。在微软与星链签署全球合作协议、中国光伏企业与北美客户积极推进合作等催化下，以及对Sp