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时间序列分析中ADF单位根检验的步骤与结果解读

引言

在经济学、金融学与社会学等领域的实证研究中，时间序列数据是最常见的分析对象之一。从居民消费价格指数的波动观察，到股票收益率的趋势预测，研究者往往需要通过时间序列模型捕捉数据中的规律。然而，一个关键前提是：时间序列必须满足平稳性——即其均值、方差和自协方差不随时间推移而显著变化。若序列非平稳，直接进行回归分析可能导致“伪回归”（SpuriousRegression），使得模型参数估计失效，结论失去可靠性（GrangerNewbold,1974）。

如何判断时间序列是否平稳？单位根检验是最常用的方法。其中，ADF检验（Augmented