基于GARCH误差项的单位根模型尾部指数区间估计方法研究与实证分析.docx

基于GARCH误差项的单位根模型尾部指数区间估计方法研究与实证分析

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

在金融与经济领域的研究及实践中，单位根模型是极为关键的分析工具，在时间序列分析中占据着核心地位。它主要用于检验时间序列的平稳性，判断序列是否存在单位根，对于研究经济变量的长期趋势、预测未来走势以及分析变量之间的关系具有重要意义。例如在分析股票价格走势时，通过单位根检验可以判断股票价格序列是否平稳，进而为投资决策提供重要参考。若股票价格序列存在单位根，即非平稳，那么过去的价格信息对于预测未来价格的作用将十分有限；反之，若序列平稳，则可以利用历史价格数据构建有效的预测模型。