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2025年CFA一级《伦理与专业标准》测试卷

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

情景一

Alex是一位投资经理，负责管理一个大型公募基金。在2024年10月，Alex通过内部渠道得知一家其所管理基金未投资的公司即将公布一组远超市场预期的盈利报告。Alex的妹妹是一名金融分析师，就职于另一家投资公司，负责跟踪和分析这家公司。Alex的妹妹告知Alex，她预计该公司盈利将大幅增长，并建议其客户考虑买入该公司的股票。

问题1基于上述情景，请指出Alex可能违反了《道德与专业标准准则》中的哪些具体标准？

情景二

Brian是一家精品资产管理公司的合伙人，也是一位投资顾问。Brian负责管理两位客户Jones女士和Smith先生的账户。Jones女士是一位风险厌恶型投资者，其账户主要由低风险资产构成。Smith先生是一位风险追求型投资者，其账户包含大量高风险投机性资产。最近，市场上出现了一种新型加密货币，具有极高的波动性和潜在风险。Brian的个人研究显示，这种加密货币具有巨大的投资潜力，但他同时也意识到其风险远超其两位客户的风险承受能力。

问题2基于上述情景，请分析Brian在考虑向其客户推荐该加密货币时可能面临的道德挑战。并说明Brian应如何应对这些挑战以符合《道德与专业标准准则》的要求？

情景三

Sarah是一位卖方分析师，就职于一