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2026年资产配置模型优化考试题集

一、单选题（共10题，每题2分）

1.在某新兴市场国家，若通货膨胀率持续高于10%，以下哪种资产配置策略风险最低？

A.配置高股息率股票

B.配置本地货币计价的短期国债

C.配置以美元计价的实物资产

D.配置高杠杆本地企业债券

2.假设某投资者风险偏好为“保守型”，且投资期限为5年，以下哪种资产类别最符合其配置需求？

A.优先股

B.指数型REITs

C.短期纯债基金

D.高成长科技股

3.在“股债平衡”配置模型中，若市场利率上升，以下哪项说法正确？

A.股票估值将显著提升

B.债券收益率将下降

C.汇率将贬值

D.商品价格将上涨

4.针对中国高净值客户，若其海外资产占比低于30%，以下哪种配置组合最能分散地域风险？

A.80%沪深300+20%中概股

B.50%港股+50%美股

C.30%美元计价房产+70%欧元债券

D.60%人民币理财产品+40%新加坡元存款

5.在Black-Litterman模型中，若投资者对某行业未来收益率的预期显著高于市场均衡预期，以下哪种操作最可能被采用？

A.增加该行业股票的配置比例

B.减少该行业债券的配置比例

C.提高该行业贝塔系数

D.调整无风险利率假设

6.针对欧洲央行加息周期，以下哪种资产