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2025年FRM市场风险回测专题解析

下面给你一份2025年金融风险管理师（FRM）市场风险监控·回测技术专题试卷+完整解析，结构严格对标FRM二级风格，题型包括单选、多选、计算、简答，适合复习、自测、培训使用。

2025年金融风险管理师（FRM）

市场风险监控中的回测技术专题试卷

考试时长：90分钟

满分：100分

适用：FRM二级、市场风险管理岗、风控模型验证岗

一、单项选择题（共10题，每题4分，共40分）

关于VaR回测（Backtesting）的核心目的，以下最准确的是（）

A.提高VaR模型的预测精度

B.验证VaR模型是否在统计上合理、无显著低估风险

C.替代压力测试作为资本计量工具

D.优化历史数据窗口长度

根据巴塞尔框架，交易账户VaR回测的标准观测窗口为（）

A.最近60个交易日

B.最近120个交易日

C.最近250个交易日

D.最近500个交易日

巴塞尔回测中，**例外次数（exceptions）**是指（）

A.PLVaR的天数

B.PL-VaR的天数

C.模型VaR被内部模型覆盖的天数

D.压力VaR超过常规VaR的天数

在99%置信水平、250天样本下，理论预期例外次数为（）

A.1～2次

B.2～3次

C.3～4次

D.5次左右

巴塞尔回测将结果分为三个区域，其中黄色区域对应的例外次数范围