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协整检验在汇率与国际贸易关系研究中的应用

一、引言

在全球经济深度融合的背景下，汇率作为开放经济的核心价格变量，与国际贸易之间的互动关系始终是学术界和政策界关注的焦点。汇率波动通过影响进出口商品的相对价格，直接作用于一国贸易收支的平衡；而国际贸易规模的变化又会通过外汇供求关系反作用于汇率水平，形成复杂的双向反馈机制。然而，传统计量方法在分析这一动态关系时，常因时间序列数据的非平稳性（如趋势性或周期性波动）导致“伪回归”问题，即模型拟合效果看似良好，却无法反映变量间真实的经济联系。

协整检验（CointegrationTest）作为时间序列分析的重要工具，通过识别变量间是否存在长期均衡关系，有