（44页PPT）信用评级教学课件第03章信用评级方法.pptVIP

（二）线性概率模型线性概率模型的模型形式如下：其中，P表示信用等级，以分类变量来处理。假定P只有两种可能的取值：取值为0，表示未违约；取值为1，表示违约。表示第j项衡量信用品质的自变量。是的系数，表示的单位变动对信用品质的影响，即的单位变动会使违约发生的概率增减个单位。（三）Logit模型Logit模型的一般形式为：，回归模型的常数项；，第j个解释变量，解释变量主要以财务比率为主，但不排除非财务性指标，；，表示信用质量得分；，是的回归系数；，随机扰动项，,n为样本容量。其中，表示企业的违约概率，它是一个无法观测的隐藏变量，但可以对应到一个可观测变量；（四）Probit模型Probit模型的一般形式为：Probit模型和Logit模型一样，也需要采用极大似然估计法来估计模型的参数，在二分类因变量情况下，两种模型的估计结果十分相似。但在具体的假设前提和计算方法上，这两种方法又有一定的差异。这种差异主要体现在两个方面：一是假设前提不同，Logit模型不需要非常严格的假设条件，而Probit模型则假设企业的样本服从标准正态分布。二是求违约概率的方法不同，Logit模型采用取对数的方法，而Probit模型采用积分的方法。第三章?