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公募基金高质量发展的工作方案

一、强化合规风控体系建设，筑牢高质量发展底线

合规与风控是公募基金行业的生命线，需以“全链条、穿透式、智能化”为方向，构建覆盖事前、事中、事后的立体风控体系，切实维护投资者权益与行业稳定。

（一）完善内控制度与执行机制

1.优化制度框架：以《公开募集证券投资基金运作管理办法》《基金管理公司内部控制指引》等法规为基准，结合业务创新动态修订内控制度，重点覆盖产品设计、投资交易、销售运作、信息披露等关键环节。例如，针对ETF、REITs等创新产品，制定专项风控细则，明确杠杆使用、流动性管理、关联交易的红线标准；针对个人养老金等长周期产品，建立跨周期风险评估模型，将久期匹配、利率敏感性等指标纳入核心监控范围。

2.强化穿透式管理：依托金融科技手段实现底层资产穿透监管，对债券投资穿透至发行主体信用评级，对股票投资穿透至上市企业财务健康度，对非标资产穿透至底层项目现金流状况。要求投资部门每月提交穿透式报告，风控部门按季开展交叉验证，确保“投资标的可识别、风险敞口可计量、异常情况可干预”。

3.完善风险指标体系：建立涵盖市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险的多维指标库，设置预警阈值与应急处置流程。例如，流动性风险方面，对货币基金设置“7日可变现资产占比不低于30%”“单一投资者持有比例不超过5%”等硬性指标；信用风险方面，将持仓债券的