2025年特许金融分析师Lévy过程在期权定价中的应用专题试卷及解析.pdfVIP

2025年特许金融分析师LÉVY过程在期权定价中的应用专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师Lévy过程在期权定价中的应用专

题试卷及解析

2025年特许金融分析师Lévy过程在期权定价中的应用专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在Lévy过程中，下列哪项特征最直接地解释了为什么它能更好地捕捉金融资

产价格的跳跃行为？

A、连续路径

B、独立增量性

C、跳跃成分的存在

D、平稳增量性

【答案】C

【解析】正确答案是C。Lévy过程的核心特征之一是包含跳跃成分，这使得它能够

模拟金融市场中突然的价格变动，如由重大新闻或事件引起的跳跃。选项A（连续路

径）是布朗运动的特征，无法捕捉跳跃；选项B（独立增量性）和D（平稳增量性）是

Lévy过程的一般性质，但不是直接解释跳跃行为的关键。知识点：Lévy过程的特征与

应用。易错点：容易混淆Lévy过程与布朗运动的特征，忽略跳跃成分的重要性。

2、