房地产2026年基本面及后阶段看法：把握窗口期，布局新机遇-.docxVIP

把握窗口期,布局新机遇

行业启动顺序明确,

行业启动顺序明确,政策预期升温强化

我们认为板块启动顺序,政策股价成交量房价业绩。相比924,当前指数位置更高,板块启动点更低,涨幅更少。

十五五旗帜鲜明,聚焦高质量发展

十五五时期房地产将聚焦高质量发展,加快构建发展新模式。新房淡季带来的交易走冷和二手超预期交易走强,CPI转正逻辑下重点城市部分资产价格从c负面展望步入中性

聚焦资质蓝筹,价值布局策略

具备较强拿地能力、符合不动产Reits出表条件、适应新供给标准的低库存房企依然是接下来的核心选择

风险提示

1)市场环境分化,新房销售承压;2)二三线城市库存问题仍然严重,行业修复将呈现分化形态;3)政策落地不及预期

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2026春季策略会

2026春季策略会

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房价成交量政策股价盲注期盲注期地产

房价

成交量

政策股价

盲注期

盲注期

地产

业绩

半年左右基本面验证期

半年左右基本面

验证期

半年以上成交量修复或者稳定会带动房价大蓝筹该位置会有主升市场情绪越好