（30页PPT）金融计量学教学课件第某省市场风险管理.ppt

复旦大学金融研究院第十某省市场风险管理?目录?第一节系统性风险与非系统性风险系统性风险：在证券或证券组合的风险结构中，影某省市场波动的系统性风险因素，主要是宏观经济、政治以及整个社会环境等因素，具体来说包括经济波动风险、权益风险、汇率风险、利率风险、通货膨胀风险以及政策风险等等。非系统性风险：与系统性风险相对应，非系统性风险则是由公司的特质所引起的，公司本身的经营状况或财务状况决定了非系统风险的高低，不同证券的非系统风险之间相关性很小，甚至是零相关。第一节系统性风险与非系统性风险系统性风险：不可分散非系统性风险：可建立恰当的投资组合进行分散图11-1分散化投