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障碍期权定价的蒙特卡洛模拟收敛性提升

一、引言

在金融衍生品市场中，障碍期权因其结构灵活、成本可控的特点，成为风险管理与投机交易的重要工具。这类期权的价值不仅取决于到期日标的资产价格，更依赖于有效期内是否触碰预设障碍水平（如“敲出”或“敲入”条件），这一特性使其定价需深度刻画资产价格的路径动态（Hull，2018）。蒙特卡洛模拟作为处理复杂路径依赖问题的经典方法，通过生成大量随机价格路径并计算期权收益的期望，为障碍期权定价提供了普适性解决方案。然而，蒙特卡洛方法的收敛性（即估计值向真实价格的逼近速度）直接影响定价效率：若收敛过慢，需生成海量路径才能满足精度要求，导致计算成本激增；若收敛不足，则