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cppi投资策略和风险平价策略

一、CPPI投资策略概述

1.CPPI策略的定义

CPPI策略，全称为常数比例投资策略（ConstantProportionPortfolioInsurance），是一种基于对冲原理构建的投资组合策略。该策略的核心思想是，通过保持固定比例的资产分配在低风险资产和高风险资产之间，以实现对投资组合风险的控制和收益的最大化。在CPPI策略中，投资者首先确定一个风险承受能力，即一个安全垫，然后将投资资金按照一定的比例分配到风险资产和低风险资产中。当市场表现良好时，风险资产的比例会相应增加，以期获得更高的收益；而当市场波动较大或出现