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高收益债券投资策略与风险管理体系构建研究

目录

一、文档综述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

二、高收益债券市场概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3

三、高收益债券投资策略设计．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．5

3.1投资策略的设计原则与理念．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．5

3.2基于价值评估的投资组合构建策略．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．7

3.3多元化收益率机会挖掘机制．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9

3.4宏观经济与利率周期关联策略．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．10

3.5债券信用评级与风险收益匹配策略．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．13

四、高收益债券风险识别与分类．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．15

4.1系统性风险与非系统性风险划分．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．15

4.2主要风险类型及其成因分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．17

4.3风险关联性评估模型构建．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．