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证券交易业务规范与风险控制手册（执行版）

第1章证券交易业务概述

1.1证券交易的基本概念

证券交易是指投资者通过证券交易所或电子交易系统，买卖股票、债券、基金、衍生品等金融工具的行为。其核心目的是实现资产的增值、风险的对冲以及资本的流动。证券交易涉及多个主体，包括交易所、证券公司、投资者、监管机构等。其中，交易所是交易的场所，证券公司是交易的执行者，投资者则是交易的主体。

证券交易具有高度的市场化特征，遵循“价格发现”和“流动性”原则。根据国际清算银行（BIS）数据，全球主要交易所的平均交易量在2023年达到约1.2万亿美元，其中股票交易占比约60%。证券交易通常以价格为基准