经济学考研专业课-《商业银行经营管理学》朱明儒 案例课件（4.引导案例：个人外汇结构性存款）.pptxVIP

案例：个人外汇结构性存款

讨论思考题：1.该产品设计的背景是什么？它为什么会火起来？2.该产品设计中嵌入了哪类金融工具？请解释其如何发挥作用的。3.为什么该种存款的利率水平与同期存款相比很高？4.为什么该产品分类为资产类？

（一）产品定义结构性存款是由银行提供的与利率、汇率或信用挂钩的存款，客户通过承受一定的利率、汇率或信用风险来提高资金收益。即在存款期内，如果特定币种（如人民币、欧元、港币等货币）的特定汇率（或利率或相关信用条款）始终在特定区间内运行，则客户将得到较高收益；否则客户只能得到较低收益或不能得到收益或承担本金损失。

与汇率挂钩的结构存款区间型婚礼蛋糕型单一触动汇率型按月累积型洋葱型

与利率挂钩的结构存款区间型步步高型逐日累积型封顶浮息型反转浮息型固定期限掉期利率陡峭型蓄水池型滚雪球型

其它类型的结构存款与基金挂钩与信用衍生产品挂钩与黄金、石油等商品期货挂钩与股票指数挂钩与各种政府债挂钩

个人外汇结构性存款定义：是指商业银行向个人发售的在普通外汇存款的基础上嵌入某种金融衍生工具（主要是各类期权），通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或与某实体的信用情况挂钩，使存款人在承受一定风险的基础上获得更高收益的外汇存款。

个人外汇结构性存款供求分析对客户而言：—汇率风险—利率风险—增值需求_—缺乏理财工具对银行而言：—有效缓解银行外