财务分析常用指标之现金流量分析.pdfVIP

5、现金流量分析:

现金流量表的重要作用是：第一，提供本企业现金流量的实际状况；第二，有助于评价本期

益质量，第三,有助于评价企业的财务弹性,第四,有助于评价企业的流动性；第五，用于预

测企业未来的现金流量。

流动性分析：

流动性分析是将资产迅速转变为现金的能力。

(1)现金到期债务比：

公式：现金到期债务比=经营活动现金净流量/本期到期的债务

其中：本期到期债务二一年内到期的长期负债+应付票据

企业设置的原则值：1.5

意义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较，可以体现企业的偿还到期债

务的能力。

分析提醒：企业可以用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入

才能还债。

(2)现金流动负债比：

公式：现金流动负债比二年经营活动现金净流量/期末流动负债

企业设置的原则值：0.5

意义：反应经营活动产生的现金对流动负债的保障程度。

分析提醒：企业可以用来偿还债务的除借新债还旧债外，