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金融工程中Heston模型的Fourier变换定价方法

一、引言

在金融衍生品定价领域，准确刻画资产价格波动特征始终是核心难题。早期Black-Scholes模型因假设波动率恒定，无法解释市场中普遍存在的“波动率微笑”现象，逐渐显现出局限性。20世纪90年代，Heston模型的提出为解决这一问题提供了关键突破——它通过引入随机波动率过程，将股价与波动率的动态变化纳入统一框架，更贴合真实市场的复杂波动特性。然而，随机波动率的引入也使得传统偏微分方程解法面临高维计算的挑战，此时Fourier变换方法凭借其高效的频域转换能力，成为连接Heston模型理论与实际应用的重要桥梁。本文将系统探讨Hesto