VaR与CVaR理论在我国金融市场中的应用及比较研究.docx

VaR与CVaR理论在我国金融市场中的应用及比较研究

一、引言

1.1研究背景与意义

随着经济全球化和金融市场一体化进程的加速，金融市场在现代经济体系中的核心地位日益凸显。金融市场为资金的融通、资源的配置提供了高效的平台，有力地推动了经济的发展与增长。然而，金融市场与生俱来的高风险性也不容忽视，市场波动、利率变动、汇率起伏以及信用违约等风险因素时刻威胁着金融市场的稳定与安全。2008年全球金融危机的爆发，给全球经济带来了沉重的打击，众多金融机构陷入困境，大量企业倒闭，失业率急剧上升，经济陷入长期的衰退。这场危机充分暴露了金融市场风险的巨大破坏力，也让人们深刻认识到金融风险管理的重要性和紧迫