金融风险管理.pptxVIP

第二章市场风险的度量;§1市场风险度量技术的演变;;;;;;§2市场风险的灵敏度分析法;;;;;;;证明：;;;;;;;;;;;;;;;;§3市场风险的波动性度量法;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;“隐含波动性偏斜/假笑”现象

（volatilityskew/smirk）;;§4市场风险的VaR度量法;;;;;;;10年来的每日收益：;每日收益的分布单位：百万美元;;虽然VaR相同，但第二种分布下发生巨大损失的概率会非常大。;;;;基于标准正态分布的VaR计算;;;练习题;;§5VaR测量方法的补充方法;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;谢谢大家！