均值—方差模型与随机微分博弈：理论、应用及前沿探索.docx

均值—方差模型与随机微分博弈：理论、应用及前沿探索

一、引言

1.1研究背景与动机

在现代经济金融领域，市场环境充满着不确定性与复杂性，投资者、企业管理者以及政策制定者等各类市场参与者，都面临着如何在风险与收益之间进行权衡抉择的关键问题。均值-方差理论以及随机微分博弈作为重要的分析工具，在投资组合选择、风险管理、资产定价等诸多核心领域中，发挥着举足轻重的作用，占据着极为重要的地位。

均值-方差理论最早由马科维茨（HarryMarkowitz）于1952年提出，该理论开创性地将数学方法引入到金融投资分析之中，为现代投资组合理论奠定了坚实的基础。它通过对资产收益率的均值与方差进行量