2021CFA二级投管模拟题附做题时间规划表帮你把控考场节奏(1).docVIP

2021CFA二级投管模拟题附做题时间规划表帮你把控考场节奏

一、单项选择题（每题2分，共20分）

1.以下哪种风险度量方法考虑了投资组合价值的潜在损失分布的形状？（）

A.方差

B.标准差

C.风险价值（VaR）

D.预期损失（ES）

2.在有效市场假说中，半强式有效市场意味着（）。

A.证券价格充分反映了历史价格和交易量信息

B.证券价格充分反映了所有公开可得信息

C.证券价格充分反映了所有公开和内幕信息

D.技术分析和基本面分析都能获取超额收益

3.以下关于债券久期的说法，错误的是（）。

A.久期是债券价格对收益率变动敏感性的度量

B.其他条件相同，票面利率越高，久期越长

C.零息债券的久期等于其到期期限

D.久期可以用于衡量债券投资组合的利率风险

4.一个投资组合由两种资产组成，资产A的预期收益率为15%，标准差为20%，资产B的预期收益率为10%，标准差为15%，两种资产的相关系数为0.5。若资产A的权重为60%，资产B的权重为40%，则该投资组合的预期收益率为（）。

A.13%

B.12%

C.12.5%

D.14%

5.以下哪种情况会导致公司的加权平均资本成本（WACC）降低？（）

A.公司增加债务融资比例，且债务成本低于股权成本

B.公司所处行业风险增加

C.公司的所得税税率降低

D.无风险利