企业的造血能力经营活动现金流之印钞机VS碎钞机28课件讲解.pptxVIP

任务2企业的造血能力经营现金流分析企业的造血能力经营活动现金流之印钞机VS碎钞机正负生死线正向现金流负向现金流

什么是企业的造血能力？经营活动现金流企业日常经营活动产生的现金流入和流出核心概念现金流是企业的血液

经营现金流是造血能力的关键指标企业三大现金活动经营活动日常经营·销售采购·收款付款反映造血能力投资活动资产购置·对外投资·投资收益反映扩张或收缩筹资活动股权融资·债务融资·分红还债反映输血能力

印钞机：正向经营现金流+现金净流入核心特征经营活动现金流净额为正销售收到的现金采购支付的现金企业自我造血，资金充裕健康表现主营业务

盈利能力强销售回款

及时高效成本控制

管理良好重要意义财务健康的标志

可持续发展的坚实基础

碎钞机：负向经营现金流危险特征经营活动现金流净额为负现金流出现金流入持续消耗现金，依赖外部融资可能原因处于扩张期大量采购、生产投入回款困难应收账款增加存货积压资金占用严重成本失控管理费用过高重大风险资金链紧张→财务危机

长期负向现金流可能导致企业经营困难甚至破产?现金净流出

如何判断印钞机还是碎钞机？关键指标经营现金流净额正数→印钞机

负数→碎钞机销售收现比率销售收现/营业收入

≥1表示回款良好资本支出比率经营现金流/资本支出

≥1表示自给自足影响因素应收账款增长回款