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证券法律法规与政策解读手册

第1章证券法总则与基本原则

1.1证券法的立法目的与适用范围

根据《中华人民共和国证券法》第二条规定，本法所称证券，是指在证券交易场所集中流通的有价证券。其立法目的在于规范证券发行、交易和监管，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，促进资本市场健康发展。例如，在2014年修订前，该法曾规定“保护投资者合法权益”为第一条，但2014年修订后将“促进资本市场健康发展”提升至第二条，体现了从“保护”向“发展”理念的转变。适用范围涵盖公开发行证券的发行、承销、交易、登记、存管、托管、结算，以及国务院证券监督管理机构规定的其他证券发行、交易活动。具体而言，凡发行股票、公司债券、资产支持证券、可转换公司债券、上市公司股票、可转换公司债券、存托凭证和其他证券的发行、交易活动，均受本法约束。

证券发行主体包括发行人、承销商、证券服务机构及证券交易所、证券登记结算机构等。发行人是指依法设立，经营证券发行、上市业务的企业、事业单位和依法取得资格的自然人。例如，在IPO过程中，发行人需具备持续盈利能力、健全组织机构等法定条件，否则将被视为不具备发行资格。证券监管机构依法对证券发行、上市、交易、监管等活动实施监督管理。中国证监会作为国务院直属机构，负责全国证券期货市场的主管工作。其职责包括制定证券发行与交易规则、审核证券发行注册、监督上市公司信息披露