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Box-Cox变换赋能波动率预测：指数与个股的深度剖析

一、引言

1.1研究背景与意义

在金融市场中，波动率作为衡量资产价格波动剧烈程度的关键指标，对投资决策和风险管理起着举足轻重的作用。准确预测波动率能够帮助投资者有效评估投资风险，合理配置资产，从而制定出更为科学的投资策略。例如，在高波动率时期，投资者可适当降低风险资产的持有比例，以避免潜在的重大损失；而在低波动率时期，则可适时增加风险资产的投资，以获取更高的收益。同时，金融机构也能依据波动率预测结果，优化风险管理体系，确保自身的稳健运营。此外，波动率预测对于金融衍生品的定价同样至关重要，精准的波动率估计能够使金融衍生品的价格更加准确