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不良贷款转让试点业务开展现状与效果调查

第一章绪论

1.1研究背景

1.1.1现实背景

近年来，随着全球经济形势的复杂多变以及国内经济结构的深度调整，我国商业银行面临的信用风险压力日益凸显，不良贷款余额与不良率呈现双升态势，这对银行体系的稳健运行构成了严峻挑战。特别是在新冠疫情冲击及房地产市场波动等多重因素叠加下，企业偿债能力下降，银行资产质量管控压力陡增，传统的核销、清收等处置手段已难以满足当前海量不良资产处置的需求。

在此背景下，监管部门于2021年正式启动不良贷款转让试点工作，旨在通过拓宽不良资产处置渠道，提升处置效率。这一政策创新打破了以往个人不良贷款不得批量转让的限制，为银行化解风险提供了新的路径。然而，试点业务在实际运行中仍面临定价难、合规风险高、市场参与度不足等现实问题，亟需通过深入调查了解业务开展的真实状况与痛点。

1.1.2理论背景

从理论层面来看，不良贷款转让涉及信息不对称理论、资产定价理论以及市场微观结构理论等多个领域。信息不对称理论指出，在不良资产交易过程中，银行作为卖方对资产质量拥有更多信息，而买方（如资产管理公司）则面临严重的逆向选择风险，这直接影响了交易意愿与定价效率。现有研究多集中于传统处置模式的探讨，对于新型试点业务的理论解释尚显不足。

此外，资产定价理论在不良贷款领域的应用面临诸多挑战，由于不良贷款缺乏活