基于VaR模型的我国开放式基金风险价值实证剖析与策略优化.docx

基于VaR模型的我国开放式基金风险价值实证剖析与策略优化

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

我国开放式基金的发展历程是中国金融市场不断创新与完善的生动写照。自2001年我国第一只开放式基金华安创新成立以来，开放式基金行业经历了从无到有、从小到大的迅猛发展。在成立初期，开放式基金凭借其区别于封闭式基金的独特优势，如流动性强、透明度高、投资灵活等，吸引了众多投资者的目光，逐渐在基金市场崭露头角。

随着我国金融市场的逐步开放和完善，开放式基金迎来了黄金发展期。一方面，国内经济的持续增长使得居民财富不断积累，人们对多元化投资渠道的需求日益旺盛，开放式基金为投资者提供了参与资