2025CFA二级历年真题高频考点汇总思维导图.docVIP

2025CFA二级历年真题高频考点汇总思维导图

一、单项选择题(总共10题，每题2分)

1.以下关于投资组合理论的哪个陈述是正确的？

A.有效前沿是所有可能投资组合中风险最低的组合集合

B.投资者的最优投资组合一定在有效前沿上

C.风险资产的预期收益率与风险之间呈线性关系

D.投资组合的方差等于各资产方差的加权平均值

2.资本资产定价模型（CAPM）的关键假设不包括以下哪一项？

A.投资者是风险厌恶的

B.市场是完全竞争的

C.所有投资者有相同的投资期限

D.资产可以无限分割

3.若某股票的β系数为1.5，市场预期收益率为10%，无风险利率为4%，根据CAPM，该股票的预期收益率是多少？

A.11%

B.13%

C.15%

D.17%

4.以下哪种债券收益率曲线形状通常预示着经济衰退？

A.正向收益率曲线

B.反向收益率曲线

C.水平收益率曲线

D.拱形收益率曲线

5.关于信用风险分析，以下说法错误的是？

A.信用评级越高，违约概率越低

B.债券的信用利差与信用评级呈正相关

C.预期损失等于违约概率乘以违约损失率

D.信用风险缓释工具可以降低信用风险

6.当市场利率上升时，以下哪种债券价格下降幅度最大？

A.短期债券

B.长期债券

C.零息债券

D.浮动利率债券

7.以下哪项不是影响期权价值的因素？

A.标的资产价