1. 您所在位置：
  2. 网站首页
  3. 文档分类
  4. 外语学习
  5. 法语

Fama-French三因子模型的因子构建.docxVIP

  • 1
  • 0
  • 约3.75千字
  • 约 7页
  • 2026-04-26 发布于上海
  • 举报

Fama-French三因子模型的因子构建.docx

    Fama-French三因子模型的因子构建

    一、引言

    资产定价是金融经济学的核心议题之一，自资本资产定价模型（CAPM）提出以来，学者们始终致力于探索更贴合市场实际的定价框架。1993年，Fama与French通过经典研究《CommonRiskFactorsintheReturnsonStocksandBonds》提出三因子模型，将资产收益的解释力从单一市场因子扩展至市场、规模与价值三个维度，彻底改变了资产定价研究的范式（FamaFrench,1993）。该模型的核心创新在于通过严谨的因子构建方法，捕捉了市场中长期存在的“小公司效应”与“价值股效应”，为投资实践与学术研

    您可能关注的文档

    最近下载

    文档评论（0）

    1亿VIP精品文档

    更多 >

    相关文档

    更多 >