2026年金融风险管理师（FRM）考试题库（附答案和详细解析）（0217）.docxVIP

金融风险管理师（FRM）模拟试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

下列关于风险价值（VaR）的表述中，正确的是？

A.VaR衡量的是超过某一损失水平的概率

B.95%置信水平的VaR表示有5%的概率损失超过该值

C.历史模拟法计算VaR时不需要假设收益率分布

D.参数法计算VaR时仅需考虑方差，无需考虑协方差

答案：C

解析：VaR（风险价值）是指在一定置信水平下，某一金融资产或组合在未来特定时期内的最大可能损失。选项A错误，VaR衡量的是最大可能损失，而非概率；选项B错误，95%置信水平的VaR表示有5%的概率损失不超过该值（或5%的概率损失超过该值，表述需严谨）；选项C正确，历史模拟法直接使用历史数据排序计算，无需假设分布；选项D错误，参数法（如方差-协方差法）需同时考虑方差和资产间的协方差。

在信用风险度量中，PD（违约概率）、LGD（违约损失率）和EAD（违约风险暴露）的关系是？

A.预期损失（EL）=PD×LGD×EAD

B.预期损失（EL）=(1-PD)×LGD×EAD

C.非预期损失（UL）=PD×LGD×EAD

D.非预期损失（UL）=(1-PD)×LGD×EAD

答案：A

解析：预期损失（EL）是信用风险的平均损失，计算公式为EL=PD（违约概率）×LGD（违约后损失率）×EAD（违约时风