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证券市场监管与法规手册

第1章证券法律基础与基本原则

1.1证券法核心制度概述

证券发行制度是资本市场运行的基石，依据《证券法》规定，公开发行公司债券必须经国务院证券监督管理机构核准，且发行价格不得低于面值，严禁向不特定对象公开发行证券，任何单位和个人不得非法公开发行证券，违者将面临巨额罚款及吊销执照等严厉处罚。证券交易制度确立了“公开、公平、公正”的市场原则，要求所有投资者在同等条件下享有平等权利，禁止内幕交易、操纵市场行为，监管机构将依法对异常交易行为实施实时监控并公开披露，确保市场透明。

证券登记结算制度构建了资金与证券的中央保管体系，中国证券登记结算公司作为非营利性法人，