2026年量化金融证书(CQF)考试题库（附答案和详细解析）（0221）.docxVIP

量化金融证书（CQF）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

以下哪项是Black-Scholes期权定价模型的核心假设？

A.标的资产支付连续股息

B.波动率随时间随机变化

C.无风险利率为常数

D.市场存在交易成本

答案：C

解析：Black-Scholes模型的核心假设包括无风险利率为常数、无交易成本、标的资产收益率服从对数正态分布（即几何布朗运动）、波动率为常数等。选项A是Merton扩展模型的假设（允许连续股息），B是随机波动率模型（如Heston模型）的改进，D违反无摩擦市场假设，因此正确答案为C。

蒙特卡洛模拟在期权定价中的主要缺点是？

A.无法处理路