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2025年金融硕士431模拟考试真题集

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、请解释以下概念：

1.金融市场一级市场与二级市场

2.短期国债与长期国债

3.久期与凸性

4.货币互换与利率互换

5.直接标价法与间接标价法

二、请简述以下理论的主要内容：

1.利率期限结构预期理论

2.MM资本结构理论（假设税率为零）

3.有效市场假说（EMH）的三种形式

4.马科维茨投资组合理论的核心思想

5.国际收支弹性论的主要内容

三、计算题：

1.某公司发行面值为1000元的5年期债券，票面利率为8%，每年付息一次。假设当前市场利率为10%，计算该债券的发行价格。

2.某投资者构建了一个投资组合，包含两种股票。股票A的期望收益率为12%，标准差为20%，投资比例为60%；股票B的期望收益率为18%，标准差为30%，投资比例为40%。假设两种股票之间的相关系数为0.4，计算该投资组合的期望收益率和标准差。

3.某公司预计未来3年的现金流量分别为100万元、200万元和300万元，折现率为10%。计算该项目的净现值（NPV）。

4.假设当前即期汇率为1美元=7元人民币，3个月远期汇率为1美元=7.05元人民币。某投资者