中际旭创深度研究：全球光模块龙头加速发展，光电连接技术平台雏形初现.docx

中际旭创（300308）

【投资建议】

公司作为全球光模块龙头，同时布局硅光、NPO、CPO、OCS等先进光通信技术，受益于终端客户对算力基础设施的强劲投入，产品出货较快增长，高速光模块占比持续提高，业绩有望实现高速增长。我们调整盈利预测，预计公司2026-2028年营业收入分别为938.66/1543.69/2081.25亿元，同比

+145.47%/+64.46%/+34.82%；归母净利润分别为300.73/519.00/721.65亿元，

同比+178.52%/+72.58%/+39.05%，基于2026年4月21日收盘价，对应2026-2