2026年特许金融分析师（CFA）考试题库（附答案和详细解析）（0221）.docxVIP

特许金融分析师（CFA）模拟考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

根据CFA协会《职业行为准则》，当分析师获得重大非公开信息（MaterialNonpublicInformation）时，最符合准则的做法是：

A.立即向客户推荐相关证券的交易

B.等待信息公开后再采取行动

C.仅向直属上级报告后即可交易

D.将信息分享给其他未掌握该信息的同事

答案：B

解析：根据CFA协会标准Ⅱ(A)重大非公开信息，成员或候选人不得基于重大非公开信息交易或促使他人交易。正确做法是等待信息公开（选项B）。选项A、C、D均违反该标准，其中A和C涉及利用未公开信息交易，D涉及信息泄露。

以下哪项是计算夏普比率（SharpeRatio）的正确公式？

A.（投资组合收益-无风险利率）/贝塔系数

B.（投资组合收益-市场收益）/标准差

C.（投资组合收益-无风险利率）/标准差

D.（投资组合收益-市场收益）/贝塔系数

答案：C

解析：夏普比率衡量单位总风险（标准差）的超额收益，公式为（投资组合收益-无风险利率）/投资组合标准差（选项C）。选项A错误使用贝塔系数（衡量系统性风险）；选项B、D错误使用市场收益作为基准。

在弱式有效市场假说（Weak-formEfficiency）下，以下哪种分析方法无法获得超额收益？

A.基本面分析

B.