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期货套期保值方法的实证探究

摘要

期货套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动，可以分为多头套期保值和空头套期保值。在实际运用中，需要确定套期保值的比率，即用于套期保值的资产头寸对被套期保值的资产头寸的比率，基于已有的方法，本文利用市场数据进行了实证探究，对最小方差法和最小VaR法进行了比较，并对静态套期保值和动态套期保值两种模型进行了对比分析。

关键词：期货最小方差法最小VaR法动态套期保值静态套期保值

正文

一、期货介绍

期货是以某种大