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金融行业衍生品部交易员衍生品交易规则手册

第1章

1.1交易核心原则与风险底线

所有衍生品交易必须严格遵循“风险中性”原则，即交易员在决策时仅关注风险收益的比率，严禁因市场波动进行投机性博弈，确保每笔交易都在预设的风险敞口范围内进行。必须严格执行“止损纪律”，当持仓亏损达到预设的硬性阈值（如单笔交易最大亏损不得超过初始资金的2%或总资金的1%）时，必须立即执行市价平仓，防止风险累积失控。

交易前必须完成“压力测试”，模拟极端市场情境（如VIX指数单日飙升50%或利率骤降100个基点），验证模型在极端条件下的流动性与滑点控制能力，确保系统不崩盘。所有交易指令必须经