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202年CFA二级固定收益分析含解析

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一、下列关于零息债券和息票债券的说法中，正确的是：

A.在持有期内，零息债券的久期始终大于息票债券的久期。

B.如果两只债券的到期期限相同，票面利率较低的债券价格对利率变化的敏感性更高。

C.息票债券的收益率曲线通常是平坦的。

D.零息债券的当期收益率等于其到期收益率。

E.息票债券的麦考利久期等于其所有未来现金流发生时间加权的平均期限。

二、假设某公司债券的票面利率为8%，每年支付一次息票，到期期限为10年，市场要求收益率为7%。该债券的久期（MacD）和修正