第六章-证券市场运行-第一节-发行市场和交易市场.pptVIP

第六章证券市场运行;第一节证券发行市场;

;（四）证券发行制度;

;二、股票发行市场;;;发行主体资格：;独立性要求;财务指标要求;2、首次公开发行股票并在创业板上市条件;（1）盈利能力;（2）规模和存续时间;;3、上市公司公开发行证券条件;

;（五）股票发行价格;;三、债券发行市场;

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;（三）债券发行价格：

可平价发行、折价发行、溢价发行

债券发行定价方式：以公开招标最为典型。;第二节证券交易市场;一、证券交易所;2、证券交易所特征：

（1）有固定的交易场所和交易时间

（2）参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制。

（3）交易对象限于合乎一定标准的上市证券。

（4）通过公开竞价方式决定交易价格。

（5）集中了证券供求双方，成交速度和成交率较高

6、实行“公开、公平、公正”原则，对证券交易加以严格管理;3、我国证券交易所职能;（二）证券交易所的组织形式;

上海证券交易所、深圳证券交易所均按会员制方式组成，是非营利性的事业法人。

组织机构由：会员大会、理事会、监察委员会、其他专门委员会、总经理及其他职能部门组成。会员大会是证券交易所的最高权力机构。

理事会是证券交易所的决策机构。

证券交易所设总经理一人，由国务院证券监督管理机构任免。

;;（三）我国证券交易所市场的层次结构;2、中小企业板块市场：;（3）中小企业版块总体设计：;3、创业板市场（二