2026年金融风险管理师（FRM）考试题库（附答案和详细解析）（0207）.docxVIP

金融风险管理师（FRM）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

以下哪项是市场风险的核心度量指标？

A.违约概率（PD）

B.久期（Duration）

C.预期损失（EL）

D.操作风险资本（ORC）

答案：B

解析：市场风险主要关注利率、汇率、股价等市场变量波动的影响，久期（Duration）是衡量利率风险的核心指标（债券价格对利率变动的敏感度）。选项A（PD）是信用风险指标，C（EL）是信用风险的预期损失，D（ORC）是操作风险资本，均不属于市场风险度量。

以下哪种方法是压力测试中“情景分析”的典型应用？

A.基于历史数据计算VaR

B.假设“雷曼兄弟破产”事件再次发生

C.用蒙特卡洛模拟生成10000种可能场景

D.计算债券的凸性（Convexity）

答案：B

解析：情景分析通过设定特定极端事件（如历史重大危机或假设的极端场景）评估风险，“雷曼兄弟破产”是典型历史情景。A是VaR的历史模拟法，C是蒙特卡洛模拟（属于统计方法），D是利率风险的二阶度量，均非情景分析。

根据巴塞尔协议III，一级资本的核心组成部分是？

A.长期次级债务

B.普通股权益（CET1）

C.优先股

D.贷款损失准备

答案：B

解析：巴塞尔协议III强化了核心一级资本（CET1）的要求，主要包括普通股和留存收益，是吸收损失的最有效资本。A、C属于其他一级资本或二